Met de nieuwe Gedragscode Hypothecaire Financiering komt een einde aan de volledig aflossingsvrije hypotheek. Dat heeft consequenties voor zowel starters als huiseigenaren, maar er zijn voor- en nadelen. Goed advies wordt alleen maar belangrijker. Minister Jan Kees de Jager (CDA) van Financiën is erin geslaagd een aangescherpte Gedragscode Hypothecaire Financiering met de banken overeen te komen. Vanaf 1 augustus 2011 mag nog slechts 50 procent van de hypotheek aflossingsvrij worden afgesloten.

Vandaag de dag mag een hypotheek voor het volledige bedrag aflossingsvrij. Dat wil zeggen dat de consument slechts de rente betaalt. Na de looptijd is slechts de eventuele overwaarde op het huis eigendom van de hypotheeknemer.

Bij de nieuwe afspraken worden particulieren verplicht gedurende de looptijd minimaal de helft van de hypotheeksom af te lossen. Het idee hierachter is tweeledig: enerzijds lopen de banken daardoor minder risico, anderzijds bouwen particulieren zo een buffer op. Zij zouden zo beschermd moeten zijn tegen het eventueel dalen van de huizenprijs en een eventuele restschuld na verkoop.

Toch hebben de nieuwe regels ook negatieve gevolgen. De maandelijkse lasten voor een en dezelfde woning kunnen stijgen, omdat er afgelost dient te worden. Natuurlijk, dat geld wordt opgepot en zodoende niet verspild. Maar de particulier is wel verplicht het te betalen. Om die reden alleen al zullen de nieuwe regels invloed hebben op de huizenmarkt. De markt voor starters zal verder op slot geraken, net als de markt voor doorstromers. Die laatste groep wordt dubbel getroffen: zowel direct als indirect door het lastiger verkopen van de eigen woning.

Sommige adviseurs verlokken particulieren met het advies voor 1 augustus 2011 een hypotheek af te sluiten. Oftewel: onder het oude regime. Het is echter maar zeer de vraag welk systeem beter uitpakt. Een op een zijn beide vormen bijna niet te vergelijken. Want ja, de maandlasten worden beduidend hoger, maar daar staat een aanzienlijk afgelost vermogen na de looptijd tegenover. Er zal naar elke individuele situatie gekeken moeten worden. En juist om die reden is goed onafhankelijk advies juist nu van groot belang. Particulieren, of het nu starters, oversluiters of doorstromers zijn, doen er goed aan voor 1 augustus deskundig advies in te winnen. Mocht het beter voor hen zijn om onder het oude regime een hypotheek af te sluiten, dan kunnen ze die beslissing in elk geval nog nemen.